Dalam banyak kasus, kinerja keseluruhan dari aktivitas bisnis yang tidak terkait tidak melebihi kinerja individu. Sebagai aturan, penerapan strategi diversifikasi yang tidak terkait membutuhkan alokasi sumber daya keuangan dan manusia yang signifikan dan selalu ada risiko merugikan bisnis utama perusahaan.
Manfaat diversifikasi yang tidak terkait berakar pada dua kondisi: (1) peningkatan efisiensi dalam pengelolaan kas dan alokasi modal investasi, dan (2) kemampuan untuk memanfaatkan bisnis dengan pertumbuhan rendah yang menguntungkan untuk menyediakan arus kas bagi bisnis dengan pertumbuhan tinggi. yang membutuhkan suntikan dana yang signifikan.
Banyak perusahaan menghindari diversifikasi yang tidak terkait sebagai aturan bisnis umum karena kurangnya sinergi yang ada. Jika perusahaan Anda dianggap sebagai pemimpin tepercaya dalam kategori produk, pelanggan mungkin akan bingung jika merek tersebut kewalahan dengan berbagai pesan perusahaan atau produk.
Diversifikasi yang tidak terkait dapat menciptakan nilai melalui dua jenis ekonomi keuangan: alokasi pasar modal internal yang efisien dan membatasi aset perusahaan.
Tingkat diversifikasi yang berbeda
- 1) Diversifikasi terkait erat.
- 2) Diversifikasi terkait jarak jauh.
- 3) Diversifikasi yang Tidak Terkait.
- 1) Internal ke grup.
- 2) Eksternal ke grup.
- 3) Manfaat finansial (Sering digunakan dalam diversifikasi yang tidak terkait)
Perusahaan Anda sedang mengejar strategi diversifikasi terkait jika Anda menemukan bahwa banyak lini bisnis terjepit dengan perusahaan Anda. Juga dikenal sebagai ‘diversifikasi konsentris,’ diversifikasi terkait melibatkan diversifikasi ke dalam aktivitas bisnis yang terkait dengan bisnis inti (asli) perusahaan.
Ada tiga jenis teknik diversifikasi:
- Diversifikasi konsentris. Diversifikasi konsentris melibatkan penambahan produk atau layanan serupa ke bisnis yang ada.
- Diversifikasi horisontal.
- Diversifikasi konglomerat.
Apa itu Diversifikasi Terkait? Itu adalah saat bisnis menambah atau memperluas lini produk atau pasar yang ada. Misalnya, perusahaan telepon yang menambah atau memperluas produk dan layanan nirkabelnya dengan membeli perusahaan nirkabel lain terlibat dalam diversifikasi terkait.
Contoh penting adalah JP Morgan dan Chase Bank atau Meryll Lynch dan Bank of America. Bahkan perusahaan asuransi seperti State Farm dan Allstate menawarkan produk bank dan produk investasi terbatas.
Diversifikasi dapat membantu investor mengelola risiko dan mengurangi volatilitas pergerakan harga aset. Anda dapat mengurangi risiko yang terkait dengan masing-masing saham, tetapi risiko pasar secara umum memengaruhi hampir setiap saham sehingga penting juga untuk melakukan diversifikasi di antara kelas aset yang berbeda.
Contoh diversifikasi konsentris adalah produsen komputer yang melakukan diversifikasi dari PC desktop yang kikuk ke produksi laptop. Ini akan memungkinkan mereka untuk segera mengambil keuntungan dari gelombang baru pengguna komputer yang menuntut solusi yang lebih portabel.
Walt Disney Company telah melakukan diversifikasi mengikuti strategi yang sama, berkembang dari bisnis animasi inti menjadi taman hiburan, hiburan langsung, jalur pelayaran, resor, komunitas perumahan yang direncanakan, siaran TV, dan ritel dengan membeli atau mengembangkan aset strategis yang dibutuhkan di sepanjang jalan. .
Ada empat alasan diversifikasi yang paling sering dikutip: pasar modal internal, masalah keagenan, peningkatan perlindungan pajak bunga, dan peluang pertumbuhan.
“Salah satu alasan utama diversifikasi gagal adalah karena bisnis tidak memiliki strategi yang tepat,” kata Shipilov. “Mereka harus berpikir dengan hati-hati tentang sumber daya atau kemampuan berbeda apa yang dapat mereka pindahkan di antara pasar yang berbeda untuk memberi mereka keunggulan kompetitif.
Temuan penelitian ini adalah bahwa alasan perusahaan mengejar strategi diversifikasi yang tidak terkait adalah janji untuk keuntungan finansial yang menarik, ketersediaan sumber daya yang membuat diversifikasi layak secara ekonomi, untuk mendapatkan dari keterampilan superior orang-orang manajemen puncak, membangun nilai pemegang saham.
Dua kelemahan atau kerugian terbesar dari diversifikasi yang tidak terkait adalah: Persyaratan manajerial yang menuntut dan potensi keunggulan kompetitif yang terbatas.
Diversifikasi adalah strategi perusahaan untuk memasuki produk atau lini produk baru, layanan baru atau pasar baru, yang melibatkan keterampilan, teknologi, dan pengetahuan yang secara substansial berbeda.
Menurut Anda mengapa investor masih berjuang untuk menganalisis perusahaan yang terdiversifikasi?
Investor sering berjuang untuk memahami kompleksitas perusahaan yang terdiversifikasi, dan ini dapat mengakibatkan kinerja yang relatif buruk oleh saham perusahaan tersebut. Ini dikenal sebagai diskon diversifikasi. Eksekutif terkadang mencoba untuk membuka nilai pemegang saham yang tersembunyi dengan memecah perusahaan yang terdiversifikasi.
Apakah Warren Buffett melakukan diversifikasi?
Warren Buffett (Trades, Portfolio) dengan terkenal mengatakan bahwa dia menentang diversifikasi. “Diversifikasi adalah perlindungan terhadap ketidaktahuan,” Buffett pernah berkata. “[Itu] sangat tidak masuk akal bagi mereka yang tahu apa yang mereka lakukan.” Buffett telah mengalokasikan sebanyak 40% dari portofolionya hanya untuk satu saham di masa lalu.
Mengapa diversifikasi itu buruk?
Diversifikasi dapat menyebabkan kinerja yang buruk, risiko yang lebih besar, dan biaya investasi yang lebih tinggi! Untuk menghindari kehilangan telur sarang keuangan kami dalam peristiwa bencana dari satu investasi (yaitu, kebangkrutan), kami menyebarkan uang kami ke berbagai saham, obligasi, komoditas dan kepemilikan real estat.
Apa itu strategi divestasi?
Penjualan. Salah satu strategi divestasi melibatkan penjualan anak perusahaan atau lini bisnis ke perusahaan lain. Perusahaan induk memutuskan bahwa ia tidak lagi berfungsi sebagai pemilik terbaik dari bagian bisnis itu. Terkadang pembeli yang tidak diminta akan mendekati untuk membeli anak perusahaan. Lebih sering, orang tua harus mencari pembeli.
Apakah divestasi A M&A?
Divestasi tentu saja memiliki banyak atribut yang sama dengan aisi: seperti kesepakatan M&A konvensional, divestasi memiliki siklus hidup yang spesifik. Ini membutuhkan fokus seperti laser pada kecepatan, stabilitas, dan sinergi. Dan divestasi adalah transaksi bisnis strategis yang sama sekali bukan bisnis seperti biasa.
Apakah divestasi bagian dari M&A?
Kaitannya dengan Merger dan Aisi (M&A) Transaksi divestasi seringkali disamakan dengan proses merger dan aisi.
Bagaimana cara Anda melepas aset?
Langkah-langkah Proses Divestasi
- Memantau Portofolio. Untuk perusahaan yang menjalankan strategi divestasi aktif, manajemen secara berkala melakukan review.
- Mengidentifikasi Pembeli.
- Melakukan Divestasi.
- Mengelola Transisi.
Mengapa perusahaan melakukan divestasi aset?
Melalui divestasi, perusahaan dapat menghilangkan redudansi, meningkatkan efisiensi operasional, dan mengurangi biaya. Alasan mengapa perusahaan melepaskan sebagian dari bisnis mereka termasuk kebangkrutan, restrukturisasi, untuk mendapatkan uang tunai, atau mengurangi hutang.
Apa yang dimaksud dengan divestasi aset?
Divestasi adalah proses penjualan aset anak perusahaan, investasi, atau divisi perusahaan untuk memaksimalkan nilai perusahaan induk. Namun, dalam beberapa kasus, perusahaan mungkin terpaksa menjual aset sebagai akibat dari tindakan hukum atau peraturan.
Apa yang dimaksud dengan divestasi?
melepaskan kata kerja dye-VEST. 1 a : merampas atau merampas secara khusus harta, wewenang, atau hak milik. b : menanggalkan atau menelanjangi terutama pakaian, perhiasan, atau perlengkapan. c: bebas, gratis. 2: untuk mengambil
dari seseorang.
Bagaimana Anda menggunakan kata divestasi?
Divestasi dalam sebuah Kalimat?
- Juri harus melepaskan diri dari semua perasaan dan emosi pribadi ketika menimbang motif para saksi.
- Berdasarkan kesepakatan baru, perusahaan setuju untuk melepaskan setengah dari pendapatannya, sehingga mereka dapat mendistribusikannya di antara para kreditur mereka.
Apakah Divestasi adalah sebuah kata?
kata benda. tindakan divestasi. sesuatu, sebagai properti atau investasi, yang telah divestasi: untuk memeriksa kembali aisi dan divestasi perusahaan. Juga di·ves·ture [dih-ves-cher, -choor, dahy-].
Bagaimana kata divestasi berubah?
divest (v.) 1560-an, devest (ejaan cararn adalah c. 1600), “strip ofpossessions,” dari bahasa Prancis devester “strip ofposses” (Devestir Prancis Kuno), dari des- “away” (lihat dis-) + vestir “berpakaian,” dari bahasa Latin vestire “berpakaian” (dari PIE *wes- (2) “berpakaian,” bentuk ekstensi dari akar *eu- “berpakaian”).