Pengusaha mengacungkan jempol
Indeks material adalah ukuran yang sering dipertimbangkan oleh perusahaan industri ketika memutuskan lokasi.Indeks ini menunjukkan rasio berat bahan lokal yang digunakan dalam pembuatan suatu produk dengan berat produk manufaktur dalam bentuk akhirnya.Ketika indeks bahan lebih besar dari 1, ini menunjukkan bahwa bahan baku kehilangan sebagian beratnya selama proses pembuatan.Jika indeks bahan kurang dari 1, ini menunjukkan bahwa berat diperoleh selama proses sehingga berat akhir produk jadi lebih besar dari bahan baku lokal yang digunakan.Hal ini penting dalam menentukan biaya pengangkutan bahan baku dalam kaitannya dengan biaya pengiriman produk jadi.
Model lokasi industri dari ekonom Alfred Weber mengasumsikan suatu perusahaan memilih lokasi dengan biaya terendah untuk mendirikan operasi.Sebuah bisnis ingin berlokasi dekat dengan sumber bahan mentah atau pasarnya, keputusan yang akan dipengaruhi oleh biaya transportasi bahan.Keputusan tentang lokasi juga akan, pada kenyataannya, dipengaruhi oleh faktor-faktor lain dalamekonomibisnis, seperti biaya tenaga kerja yang mungkin lebih besar daripada penghematan transportasi barang.
Model yang diajukan oleh Weber menunjukkan bahwa industri dengan indeks bahan yang tinggi akan cenderung untuk menempatkan di dekat sumber bahan baku lokal mereka untuk mengurangi biaya transportasi untuk bahan-bahan tersebut.Dalam situasi ini, bisnis dikatakan memiliki orientasi material.Contoh industri dengan indeks bahan yang tinggi dapat ditemukan diindustripengolahan makanan, di mana zat diekstraksi dari input pertanian, seperti dalam pemurnian gula.Faktor-faktor lain dianggap sama, industri tersebut kemungkinan akan mencapai penghematan dari lokasi di dekat tempatbahan baku pertanianditanam.
Industri dengan indeks material yang rendah akan lebih mungkin untuk menempatkan lebih dekat ke pasar akhir mereka, sehingga mengurangi biaya transportasi barang-barang manufaktur ke pasar.Bisnis ini akan memiliki apa yang dikenal sebagai orientasi pasar.Industri dengan indeks rendah mungkin menggunakan bahan yang tersedia secara luas dan tidak khusus lokal.Produsen minuman ringan, misalnya, akan menggunakan air dalam jumlah yang cukup besar dalam proses produksinya.Bahkan jika bisnis menggunakan buah-buahan lokal dalam produksinya, produk akhir akan melebihi bahan lokal yang digunakan dalam proses tersebut.